1.持續(xù)動態(tài)的能源三重困境
2023年，可負(fù)擔(dān)能源、能源安全和能源轉(zhuǎn)型這三個關(guān)鍵驅(qū)動因素之間的動態(tài)關(guān)系顯而易見，因為能源可負(fù)擔(dān)性和安全通常比轉(zhuǎn)型更突出。2024年，歐盟以及英國、美國等都將舉行一系列選舉，這些國家都有大型海上風(fēng)電項目。能源轉(zhuǎn)型以及海上風(fēng)電開發(fā)的速度在一定程度上取決于這些選舉的結(jié)果。
2.堅實的基礎(chǔ)
盡管圍繞海上風(fēng)電開發(fā)速度存在問題，但對供應(yīng)鏈的長期樂觀情緒是建立在越來越多的國家宣布的海上風(fēng)電部署目標(biāo)之上的，在能源轉(zhuǎn)型和能源安全政策的推動下，這些國家2050年海上風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到950GW以上(不包括中國)。從2023年底的近75GW裝機(jī)到2030年底的220GW試運(yùn)行，我們預(yù)測到2035年，全球海上風(fēng)電容量將增至440GW以上。不包括獨(dú)特的中國市場，2023年的裝機(jī)容量預(yù)計將達(dá)到38GW左右，到2030年將超過150GW，到2035年將接近350 GW?？傊?，在中國以外，我們預(yù)計2024年至2035年間，全球?qū)惭b21000多臺海上風(fēng)機(jī)。
3.核心市場=好機(jī)會
4.澳大利亞和南美的潛力
澳大利亞正在尋求為維科特里亞、新南威爾士州和西澳大利亞州附近的一些數(shù)十億瓦的場地(固定式和浮式)確定開發(fā)商，以便在未來十年內(nèi)投入使用。在南美洲，巴西和哥倫比亞是新興市場，正在發(fā)展許可框架和海上風(fēng)電機(jī)會。除了澳大利亞和南美，我們預(yù)計歐洲北海、波羅的海、地中海和大西洋水域也將出現(xiàn)新的商業(yè)規(guī)模市場。
5.通貨膨脹和高利率
在去年同期準(zhǔn)備的2023年預(yù)覽中，我們評論道，“通貨膨脹和供應(yīng)鏈中斷將導(dǎo)致項目延遲，甚至可能取消。”2023年，美國和英國等關(guān)鍵市場的幾個大型項目確實被取消和推遲。然而，我們注意到參與海上風(fēng)電采購的各個機(jī)構(gòu)所采取的務(wù)實行動。行動包括提高英國的CfD定價，允許項目以更高的費(fèi)率和/或美國的通脹指數(shù)定價重新投標(biāo)海上風(fēng)電采購。這些延遲對于解決海上商業(yè)模式中的一些根本挑戰(zhàn)是必要的，尤其是在定價方面向底部的競爭對開發(fā)商和供應(yīng)鏈來說是不可持續(xù)的。有跡象表明，2024年海上風(fēng)電市場將趨于穩(wěn)定。
6.中國供應(yīng)鏈向境外擴(kuò)張
盡管存在一些引人注目的阻力，但中國基金、電纜和風(fēng)力渦輪機(jī)原始設(shè)備制造商正在增加其在亞洲和歐洲市場的影響力。隨著歐洲和美國的海上風(fēng)機(jī)原始設(shè)備制造商經(jīng)受住了一些強(qiáng)大的財務(wù)阻力，并專注于從現(xiàn)有的風(fēng)機(jī)平臺中創(chuàng)造價值，中國原始設(shè)備制造商繼續(xù)開發(fā)更大的風(fēng)機(jī)，以滿足許多歐洲和美國項目開發(fā)商的20兆瓦及以上的規(guī)劃愿望。中國原始設(shè)備制造商為國際供應(yīng)鏈中的公司提供了一個新的客戶機(jī)會。
7.固定式施工船舶最終投資決定（FID）的不確定性
隨著安裝固定式風(fēng)機(jī)和基礎(chǔ)的需求增加，我們看到能夠安裝最大單樁和渦輪機(jī)的船舶供應(yīng)正在收緊。新的船舶正在建造中，將于2023-2026年交付，一些船只已經(jīng)升級。但是船東會接受船舶FID嗎?我們看到，在需求、日費(fèi)率和合同條款讓船東相信船舶投資將獲得所需回報之前，短期內(nèi)達(dá)成的新造船活動相對有限。2023年，鋪纜船領(lǐng)域出現(xiàn)了一些有趣的訂購活動，少數(shù)船舶訂單在簽訂大量合同后落地。更大的渦輪機(jī)、更大的升壓站和不斷增加的傳輸距離已經(jīng)改變了鋪纜船的技術(shù)驅(qū)動因素，但我們看到鋪纜船船東和基礎(chǔ)和風(fēng)機(jī)安裝商面臨著類似的挑戰(zhàn)——需求、日費(fèi)率穩(wěn)定性和合同條款都需要在FID之前與船東的期望保持一致。
8.浮式風(fēng)電商業(yè)化
到2023年底，浮式風(fēng)電將略高于全球海上風(fēng)電裝機(jī)容量的0.5%(不包括中國)。到2030年，浮式風(fēng)電的份額預(yù)計將上升到4%以上(約6.5GW)，到2035年將上升到18%以上?；顒宇A(yù)計將集中在韓國、英國、挪威和美國，歐洲和亞洲也有一些市場。為了達(dá)到這些預(yù)測數(shù)字，發(fā)展供應(yīng)鏈仍需要大量工作。開發(fā)和投資的關(guān)鍵領(lǐng)域包括下部結(jié)構(gòu)概念數(shù)量的合理化、下部結(jié)構(gòu)生產(chǎn)、組裝和儲存港的工業(yè)化、系泊系統(tǒng)組件制造、安裝船供應(yīng)、動態(tài)海底電纜制造以及主要組件維修和維護(hù)解決方案。
9.資金的可用性
我們提到了高利率，這是供應(yīng)鏈中開發(fā)商和公司報告喜憂參半的財務(wù)業(yè)績的一個因素。投資者和金融機(jī)構(gòu)對包括Örsted、Iberdrola和Vattenfall在內(nèi)的公司的項目取消、延期和減值的反應(yīng)，以及包括但不限于西門子在內(nèi)的大型渦輪機(jī)原始設(shè)備制造商的損失，都是備受矚目的頭條新聞。因此，我們不僅繼續(xù)監(jiān)測債務(wù)成本，還繼續(xù)監(jiān)測海上風(fēng)電領(lǐng)域的融資可用性。這一點(diǎn)與我們早些時候的評論有關(guān)，即政府機(jī)構(gòu)接受必要的價格和支持上調(diào)，以及利率的通貨膨脹指數(shù)化，以使項目可贏利。2024年無疑是項目融資的重要一年。
10.氫能之年？
氫是能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵推動者。海上風(fēng)電項目非常適合為生產(chǎn)氫氣的電解槽供電。我們預(yù)計，將開發(fā)更多的風(fēng)電場，僅為電解槽供電，而不會連接到公用事業(yè)輸電網(wǎng)。我們不僅在已經(jīng)在開發(fā)此類項目的歐洲市場看到了潛力，在墨西哥灣租賃有助于支持氫氣生產(chǎn)的美國也看到了潛力。盡管行業(yè)內(nèi)存在一些重大的持續(xù)挑戰(zhàn)，但我們堅持我們的立場，即海上風(fēng)電將成為能源供應(yīng)鏈中一個不斷增長的元素，補(bǔ)充天然氣、核能和其他可再生技術(shù)。世界將繼續(xù)需要更多的能源，而這將越來越多地以電力的形式出現(xiàn)……海上風(fēng)電將繼續(xù)支持這一趨勢。
